قسمتی از متن پایان نامه :
2-5-4-معیارهای ارزیابی محافظه کاری
محققان از سه نوع معیار، به مقصود ارزیابی محافظه کاری بهره گیری میکنند:
تمام این معیارها با تکیه بر اثر عدم تقارن محافظه کاری در شناسایی سودها و زیانها میباشند(واتز،b 2003)
2-5-4-1-معیارهای خالص داراییها
اگر چه ارزشهای بازار داراییها و بدهیها که خالص داراییها را تشکیل می دهند در هر دوره تغییر میکنند، اما همه این تغییرات در حسابها و گزارشهای مالی منعکس نمیگردد. براساس محافظه کاری، افزایش در ارزش داراییهایی (سودهایی) که به اندازه کافی تاییدپذیر نباشند، ثبت نمی گردد، در حالی که کاهش در ارزش داراییها ( سودها )، با همان درجه از تایید پذیری ثبت میگردد. در نتیجه خالص داراییها کمتر از ارزش بازارشان ارائه میشوند. محققان برای برآورد این ارائه کمتر از واقع، از مدل های ارزیابی سهام واحدهای تجاری و یا نسبت ارزش دفتری خالص داراییها به ارزش سهامشان (نسبت ارزش دفتری به ارزش بازار) بهره گیری میکنند(همان منبع).
2-5-4-2-معیارهای سود و اقلام تعهدی
محافظه کاری بیانگر این می باشد که سودها پایدارتر از زیانها هستند، زیرا صورتهای مالی افزایشهای تاییدناپذیر در ارزش داراییها (سودها ) را در زمان وقوع شناسایی نمیکنند، بلکه طی دورههای آتی و به هنگام ورود جریانهای نقدی ناشی از این افزایشها شناسایی میکنند. برای مثال، اگر ارزش یک دارایی افزایش یابد از آنجایی که انتظار می رود جریانهای نقدی آتی افزایش یابد، پس سود را طی سالهای آتی و به ازای ورود جریانهای نقدی مربوطه شناسایی میکنند. این بدین معنی می باشد که سودها گرایش به پایداری و تداوم دارند. پیش روی زیانهایی که درجه تاییدپذیری آنها با سودهای غیرقابل تایید یکسان می باشد، درست در زمانی که به وقوع میپیوندند، بدون در نظر داشتن اینکه کاهش در جریانهای نقدی آنها طی دورههای آتی تحمل شوند، شناسایی می گردند. از آنجایی که به گونه متوسط، این زیانها در دورههای آتی قابل برگشت نیستند، پایداری و تداوم این کاهش سودها احتمالاً کمتر از افزایش سودها می باشد، از این رو این کاهش سودها ناپایدار هستند. این پایداری یا ناپایداریها و تغییرات سود، معیاری را برای محافظه کاری فراهم میآورند و این رفتار نامتقارن محافظه کاری در قبال سودها و زیانها عدم تقارنی را در اقلام تعهدی به وجودمیآورند(همان منبع). گیولی وهاین 3(2000) چنین اظهار میکنند که محافظه کاری باعث کاهش سود گزارش شده انباشته در طول زمان میگردد. آنها اظهار میکنند که اندازه اقلام تعهدی انباشته شده در طول زمان، یکی از معیارهای محافظه کاری می باشد.
شرکتهایی که در مرحله ثبات قرار دارند و هیچ گونه رشدی ندارند و همچنین از نظر بهره گیری از روشهای گوناگون حسابداری نیز بیتفاوت هستند، سودهایشان به جریانهای نقدی نزدیک میگردد و اقلام تعهدی ادواری آنها نیز به سمت صفر میل میکند.« ثبات اقلام تعهدی منفی (از قبیل مقصود کردن انواع ذخایر) در میان شرکتها و در طول یک دوره بلند مدت نشانهای از وجود محافظه کاری می باشد، نرخ انباشتگی اقلام تعهدی منفی شاخصی از تغییر در میزان محافظه کاری در طول زمان می باشد» (گیولی و هاین، 2000)1.
2-5-4-3 -معیارهای ارتباط سود و بازده سهام
قیمتهای بازار سهام نشان دهنده تغییرات ارزش دارایی در زمانی هستند که آن تغییرات رخ میدهند، خواه اینکه آن تغییرات شامل زیانها یا سودهایی در ارزش دارایی باشند. از این رو، می توان گفت که بازدههای سهام همواره به هنگام هستند. از آنجا که محافظه کاری پیش بینی میکند، مبنای شناسایی زیانهای حسابداری بسیار به هنگام تر از سودها می باشد، بدین ترتیب انتظار بر این می باشد که زیانهای حسابداری بیشتر از سودهای حسابداری با بازدههای سهام، تقارن زمانی داشته باشند (واتز، b2003)3.
1 Givoly and Hayn,2000
2 Givoly and Hayn,2000,p292
2 Watts
سوالات یا اهداف پایان نامه :
پرسشهای پژوهش:
مطالعات اولیه و مطالعه متون نظری موجود و مطالب ارائه شده در قسمت تشریح و اظهار مسئله سؤالات متعددی را به ذهن متبادر می کند. در پژوهش حاضر به دنبال پاسخ به پرسشهای زیر به عنوان سؤالات اصلی پژوهش هستیم: